Marge de crédit hypothécaire : Qu’est-ce qu’une marge de crédit hypothécaire et comment se compare-t-elle aux autres produits?

On nous demande souvent « Qu’est-ce qu’une marge de crédit hypothécaire? ». Nous recevons aussi beaucoup de commentaires comparant une marge de crédit hypothécaire avec l’Hypothèque inversée CHIP^MD. Si vous vous demandez en quoi consiste une marge de crédit hypothécaire, en voici un résumé détaillé, notamment de ses avantages et de ses inconvénients, et ce qui la distingue de l’Hypothèque inversée CHIP.

Qu’est-ce que la valeur nette d’une résidence?

La valeur nette est la différence entre la valeur de votre propriété et le montant qu’il reste à payer sur l’hypothèque et/ou d’autres prêts garantis par votre résidence. Par exemple, si votre maison vaut 500 000 $ et que le solde de votre prêt hypothécaire est de 200 000 $, la valeur nette de votre maison est de 300 000 $.

Il existe plusieurs types de prêt sur valeur domiciliaire, comme le prêt hypothécaire traditionnel, la marge de crédit hypothécaire et l’hypothèque inversée. Alors, en quoi consiste une marge de crédit hypothécaire et comment diffère-t-elle d’une hypothèque inversée?

Qu’est-ce qu’une marge de crédit hypothécaire?

S’il ne s’agit pas d’un prêt hypothécaire, alors qu’est qu’une marge de crédit hypothécaire? Elle correspond à une marge de crédit sur valeur domiciliaire. Il s’agit d’un montant de crédit renouvelable qui est garanti par votre résidence. C’est le prêteur qui décide du montant de votre marge de crédit hypothécaire.

Les prêteurs autorisent des prêts totaux (hypothèque + marge de crédit) jusqu’à concurrence de 80 % de la valeur de votre résidence. Ainsi, comme dans l’exemple ci-dessus, si votre maison vaut 500 000 $ et que votre hypothèque est de 200 000 $, votre marge de crédit hypothécaire pourrait atteindre jusqu’à 200 000 $.

Vous pouvez puiser dans cette somme en tout temps et pour n’importe quelle raison. Vous effectuez des paiements seulement lorsque vous devez de l’argent et vous serez tenus d’effectuer au moins des paiements d’intérêts mensuels. Un prêt à terme fixe ou un prêt hypothécaire traditionnel comporte une période d’amortissement, tandis qu’une marge de crédit hypothécaire n’en comporte habituellement pas au Canada.

Critères d’admissibilité à une marge de crédit hypothécaire au Canada

Au Canada, une marge de crédit hypothécaire peut s’ajouter à votre hypothèque ou être un produit autonome. Les critères d’admissibilité à une marge de crédit varient selon le prêteur, mais le montant de la valeur nette de votre résidence sera l’un des critères d’admissibilité.

Parmi les autres critères d’admissibilité à une marge de crédit hypothécaire figure votre revenu par rapport à vos dettes (votre ratio dette-revenu). Voilà pourquoi certains retraités peuvent avoir de la difficulté à être admissibles à une marge de crédit hypothécaire. De plus, pour y être admissible, il faut habituellement avoir une bonne cote de crédit.

Critères d’admissibilité à une marge de crédit hypothécaire :
Valeur nette requise dans la propriété	La valeur nette résiduelle doit être d’au moins 20 %.
Bonne cotre de crédit	Habituellement, une cote de 740 et plus pour obtenir les meilleurs taux; une cote inférieure à 650 peut signifier que vous n’êtes pas admissible du tout.
Ratio dette-revenu	Tout dépend de l’institution – peut être de 40 % à 50 %.
Preuve de revenus	Vous devez prouver, à l’aide de vos formulaires T4, de vos fiches de paye, etc. que vous êtes en mesure d’effectuer les paiements mensuels.

Comment une marge de crédit hypothécaire fonctionne-t-elle au Canada?

Au Canada, vous devez faire votre demande à une banque ou à une autre institution financière pour savoir si vous êtes admissible.

Plus vous avez de valeur nette dans votre maison, plus vous pouvez emprunter avec un HELOC. Dans certains cas, la valeur nette de votre maison augmente avec le temps, à mesure que vous remboursez votre prêt hypothécaire ou que la valeur de votre maison augmente.

Au Canada, une marge de crédit hypothécaire peut atteindre un maximum de 65 % de la valeur évaluée de votre résidence si vous empruntez auprès d’une institution financière sous règlementation fédérale, comme une banque. Ou encore, si votre prêteur combine la limite de votre marge de crédit hypothécaire avec le solde restant de votre prêt hypothécaire, elle peut atteindre 80 % de la valeur de votre propriété. Le taux d’intérêt est variable et varie en fonction des fluctuations à la hausse ou à la baisse du taux préférentiel.

Les frais d’administration d’une marge de crédit peuvent inclure :

• Les frais d’évaluation
• Les frais de recherche de titres
• Les frais d’assurance de titres
• Les frais juridiques

Paiements : Au Canada, le processus permet d’obtenir des fonds à l’aide d’une marge de crédit renouvelable. Pour rembourser le solde, vous devez effectuer des paiements d’intérêt chaque mois, ainsi que des paiements de capital.

Comment rembourser une hypothèque à l’aide d’une marge de crédit hypothécaire

Lorsque vous envisagez de contracter une marge de crédit hypothécaire ou un prêt hypothécaire, il est utile de savoir que vous pouvez utiliser une marge de crédit pour rembourser votre prêt hypothécaire. Ainsi, vous remplaceriez votre prêt hypothécaire par une marge de crédit.

Au Canada, le remboursement d’un prêt hypothécaire à l’aide d’une marge de crédit hypothécaire est assez simple, tout comme le processus pour obtenir une marge de crédit. Vous pouvez demander à votre banque de transférer votre prêt hypothécaire dans une marge de crédit. Toutefois, si vous effectuez un remboursement anticipé de votre hypothèque, il se peut que vous ayez à payer une pénalité.

De plus, vous devez vous rappeler que lorsque vous utilisez une marge de crédit hypothécaire pour rembourser votre hypothèque, vous payerez probablement beaucoup plus d’intérêt qu’avec un prêt hypothécaire ordinaire.

Quelle est la meilleure option entre une marge de crédit hypothécaire et un prêt hypothécaire? L’un des avantages d’utiliser une marge de crédit pour rembourser un prêt hypothécaire est que vos paiements mensuels peuvent se limiter aux intérêts. Les hypothèques ordinaires requièrent aussi des paiements de capital, alors les paiements peuvent être beaucoup plus élevés. L’utilisation d’une marge de crédit pour payer un prêt hypothécaire permet d’obtenir un prêt beaucoup plus souple, mais peut parfois nécessiter plus de temps pour rembourser le montant total.

Par ailleurs, l’utilisation d’une marge de crédit pour payer une hypothèque signifie que vos paiements augmenteront si le taux préférentiel augmente. Avec une hypothèque ordinaire à taux fixe, vos paiements demeurent les mêmes, malgré les fluctuations du taux préférentiel.

Avantages d’une marge de crédit hypothécaire :

• Accédez à des fonds à faible prix : Au Canada, les taux d’intérêt des marges de crédit hypothécaires peuvent être inférieurs à ceux d’autres types de prêt.
• Accès flexible à des fonds : Avec un prêt hypothécaire, tout est fixe, mais avec une marge de crédit hypothécaire, une fois que vous avez négocié le montant de la marge de crédit, vous pouvez aller jusqu’à cette limite quand vous le voulez.
• Restez dans votre résidence et conservez votre valeur domiciliaire : Vous pouvez continuer à vivre dans votre demeure et rester propriétaire d’un actif dont la valeur peut augmenter.

Désavantages d’une marge de crédit hypothécaire :

• Vous devez être admissible : Au Canada, les marges de crédit hypothécaires sont conçues pour les personnes dont le revenu est suffisant pour payer au moins les intérêts sur une base mensuelle. Par conséquent, les retraités à court de revenus peuvent ne pas y être admissibles, même si la valeur nette de leur propriété est élevée.
• La banque peut reconsidérer votre prêt : si vous vous êtes qualifié pour votre HELOC avant de prendre votre retraite, vous pourrez peut-être emprunter auprès du HELOC pour payer les intérêts, cependant, le processus HELOC signifie que la banque peut également revoir votre crédit et réduire votre limite à à toute heure. Ils peuvent même rappeler le prêt en vous demandant de rembourser le solde immédiatement, s’ils constatent que votre crédit se détériore.
• Paiements mensuels requis : Vous devrez effectuer des paiements mensuels d’intérêt seulement, mais pour commencer à rembourser votre solde, vous devrez effectuer aussi au moins le paiement mensuel minimum sur le capital.
• Pénalités pour paiements manqués : Si vous manquez un paiement sur une marge de crédit hypothécaire, ou si votre conjoint décède, le prêt peut être rappelé. Un couple peut obtenir une approbation pour une marge de crédit en fonction de son revenu de retraite combiné, mais si l’un des conjoints décède et que le revenu de retraite est réduit, cela réduit aussi le revenu disponible pour payer le prêt. Ces facteurs ainsi que d’autres peuvent mettre en péril votre marge de crédit et vous pourriez être dans l’obligation de vendre votre résidence.
• Frais supplémentaires : Pour obtenir une marge de crédit hypothécaire, vous pourriez devoir payer des frais d’évaluation, des frais de constitution du dossier de prêt et des frais juridiques.
• Augmentation possible du taux d’intérêt : Comme le taux d’intérêt d’une marge de crédit hypothécaire est variable, l’intérêt sur votre prêt augmentera si le taux d’intérêt préférentiel augmente.

Une marge de crédit hypothécaire pour les retraités canadiens

Maintenant que vous savez ce qu’est une marge de crédit hypothécaire (MCH), il est temps de voir s’il s’agit d’une option viable pour les propriétaires retraités.

Bon nombre de propriétaires retraités pourraient ne pas être admissibles à une MCH si leur revenu est insuffisant pour effectuer les paiements mensuels. De plus, les retraités peuvent courir le risque de perdre leur résidence si la banque les considère comme un risque de crédit.

Hypothèque inversée CHIP ou marge de crédit hypothécaire?

Maintenant que vous savez ce qu’est une marge de crédit hypothécaire (MCH), il est temps de voir s’il s’agit d’une option viable pour les propriétaires retraités.

Bon nombre de propriétaires retraités pourraient ne pas être admissibles à une MCH si leur revenu est insuffisant pour effectuer les paiements mensuels. De plus, les retraités peuvent courir le risque de perdre leur résidence si la banque les considère comme un risque de crédit.

Hypothèque inversée CHIP ou marge de crédit hypothécaire?

Les avantages d’une marge de crédit hypothécaire incluent habituellement des taux d’intérêt moins élevés que ceux des hypothèques inversées et vous pouvez emprunter jusqu’à 65 % de la valeur de la propriété. Vous avez aussi la possibilité de retirer de l’argent quand vous en avez besoin au lieu d’en obtenir sous forme de montant forfaitaire ou de versements mensuels réguliers. Toutefois, dans le cadre d’une marge de crédit, vous devez effectuer des paiements mensuels d’intérêt seulement et il peut être plus difficile d’être admissible au prêt.

Avec une hypothèque inversée, les taux d’intérêt sont juste un peu plus élevés parce que vous avez la possibilité de ne pas effectuer de paiements hypothécaires réguliers sur votre prêt (même pas l’intérêt) jusqu’à ce que vous décidiez de vendre ou de déménager. Vous pouvez emprunter jusqu’à 55 % de la valeur évaluée de votre propriété, selon votre âge, le type de propriété et son emplacement, et votre revenu ne détermine pas votre admissibilité. Ce produit s’adresse particulièrement aux propriétaires canadiens de 55 ans et plus.

Les retraités s’inquiètent souvent qu’un prêt hypothécaire inversé ne laissera rien aux enfants, mais nos pratiques de prêt prudentes garantissent une valeur nette suffisante pour la succession. Cliquez ici pour en savoir plus sur le fonctionnement d’une hypothèque inversée.

Pour les retraités qui cherchent à augmenter leur revenu de retraite, l’Hypothèque inversée CHIP peut constituer une meilleure option. Vous n’avez pas de paiements mensuels à faire, ce qui améliore fortement vos liquidités. Vous ne pouvez pas non plus avoir de paiements en souffrance et donc perdre votre maison.

Découvrez le montant libre d’impôt auquel vous pourriez être admissible : en utilisant notre calculatrice d’hypothèque inversée ou en nous appelant au 1 866 522 2447.

Vous n’êtes toujours pas convaincu? Découvrez quel produit d’hypothèque inversée convient à vos besoins.